TENGA EN CUENTA LA EDAD AL ELEGIR LA COMISIÓN A PAGAR

Si usted está afiliado a una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) y aún no sabe si elegir entre la comisión actual que es sobre la remuneración (flujo) o migrar a la comisión mixta, que al cabo de 10 años pasará a ser sobre el fondo (saldo), debe tener en cuenta los años que le faltan para jubilarse. A los jóvenes hasta con 25 de años de edad les conviene mantener la comisión sobre el sueldo ya que el fondo que acumularán hasta que se jubilen será grande, por lo que el monto que les cobrarán podría ser mayor al que actualmente pagan, dice el economista Jorge González Izquierdo. Sin embargo a los aportantes que tienen 55 años les conviene pagar la comisión sobre el fondo ya que el monto que acumularán desde el 1º de abril hasta que se jubilen será pequeño, según el economista. (La República 13)

NUEVO ESQUEMA DE COBRO DE COMISIONES - AFP

Fuente: Portal SBS
¿CUAL ES EL CAMBIO EN EL ESQUEMA DE COBRO DE COMISIONES?

En el esquema actual, las AFP perciben una comisión que es cobrada SOBRE LA REMUNERACIÓN que recibe el  afiliado (Comisión por flujo).
El nuevo esquema, supone una comisión cobrada, ya no sobre la remuneración, sino SOBRE LOS NUEVOS APORTES al fondo del afiliado (Comisión por saldo).
Este cambio requiere de un mecanismo de migración progresiva, llamado comisión mixta, que permitirá pasar gradualmente de la comisión sobre remuneración (Comisión por flujo) a la comisión sobre nuevos aportes (Comisión por saldo).
La comisión mixta estará vigente por  10 años, tiempo en el cual el afiliado pagará, una comisión sobre la remuneración (Comisión por flujo) que irá disminuyendo hasta llegar a 0 y, a la par, una comisión sobre los nuevos aportes, de modo que terminado dicho plazo, sólo se mantenga el cobro sobre nuevos aportes  (Comisión por saldo).

¿CUALES SON LAS RAZONES DEL CAMBIO DE ESQUEMA?

• Alinear incentivos entre las AFP y los afiliados para buscar mayor rentabilidad: Con el nuevo esquema, para que la AFP obtenga mayores ingresos, deberá también generarle mayor rentabilidad al afiliado.
• Generar mejores pensiones para los afiliados, mediante la mejor gestión de los fondos.
• Mejorar la remuneración disponible (neta) del afiliado, producto de la eliminación del cobro sobre la remuneración (flujo).
  
  
  ¿QUE BENEFICIOS GENERA EL CAMBIO A  LA COMISIÓN POR SALDO DE NUEVOS APORTES?
  
• Mayor rentabilidad de los fondos
• Mejores pensiones.
• Mayor remuneración mensual disponible para el afiliado.

DIFERENCIAS ENTRE COMISIÓN POR SALDO Y COMISIÓN POR FLUJO 

Lo que debe saber	Comisión sobre remuneración (flujo) – Esquema actual	Comisión sobre nuevos aportes al fondo (saldo) – Nuevo esquema
¿Sabes qué cobran?	Un porcentaje sobre de la remuneración del afiliado.	Un porcentaje del NUEVO fondo que genere afiliado.
¿A quiénes se aplica?	Afiliados antes del 01.02.2013 que decidan permanecer en esta opción.	A todos los nuevos afiliados a partir de 01.02.2013, y a los antiguos en la medida que no hayan optado por la comisión sobre remuneración
¿La ganancia de las AFP depende del crecimiento de mi fondo?	No, dado que la comisión la descuentan de mi remuneración	Sí, de modo que para obtener mejores ingresos deberá generar mejor rentabilidad a mi fondo.
¿Afecta mi bolsillo?	Sí, dado que a la remuneración que recibe el afiliado se le descuenta la comisión.	No, dado que  la comisión no afecta la remuneración mensual, por lo que el paso a este esquema de comisión incrementa mi ingreso.

¿CUÁL ES EL PROCEDIMIENTO?

a) A los NUEVOS afiliados que se incorporen a una AFP A PARTIR DEL 1 DE FEBRERO DE 2013, se les aplicará el sistema de cobro sobre los nuevos aportes al fondo (comisión por saldo), pasando por la comisión mixta.

b) A los afiliados que ya pertenezcan a una AFP ANTES DEL 1 DE FEBRERO DE 2013 (ANTIGUOS), se les aplicará, de manera gradual, el nuevo sistema de cobro (comisión por saldo), salvo que manifiesten su voluntad de permanecer en el sistema de cobro actual (comisión por flujo). Para permanecer en el sistema actual deberán ponerse en contacto con su AFP a fin de solicitar dicha opción.

IMPORTANTE  

• Con el nuevo esquema de comisiones (saldo), el saldo acumulado hasta hoy por el afiliado, y su rentabilidad, NO ESTARÁ AFECTO A COMISIONES DE NINGÚN TIPO, tampoco, se cobrará a los pensionistas.
•  Los afiliados que decidieran permanecer en el esquema de cobro actual, tendrán la opción de REVOCAR TAL DECISIÓN -POR ÚNICA VEZ- TENIENDO PLAZO HASTA EL 30 DE SETIEMBRE DE 2013 para tomar dicha decisión.
• La Comisión mixta es sólo un MECANISMO DE MIGRACIÓN PROGRESIVA para lograr el cobro sobre los nuevos aportes al fondo (saldo), no es una nueva comisión.

Calculadora de SBS no ayuda a elegir la mejor comisión

Fuente: Diario Gestión Pág. 20

Una raya más al tigre. A la serie de opiniones de especialistas, que calificaron la calculadora virtual de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), de compleja e inapropiada, se sumó la posición del economista Alfredo Thorne.

“La calculadora en la web de las AFP no ayuda al afiliado a elegir el tipo de comisión que más le conviene (pagar por la administración de su fondo pensionario). Las buenas reformas son claras y transparentes “, manifestó en RPP.

El objetivo de las calculadora virtual implementada por la SBS (que figura en los portales de las AFP) es ayudar a los afiliados del sistema privado de pensiones a decidir si les convienen seguir pagando la actual comisión por flujo (un porcentaje del sueldo), o migrar a una comisión mixta (un porcentaje del sueldo, y otro del saldo acumulado desde el 1 de abril). El economista también calificó a la calculadora virtual de complicada. “Si para mí, que tengo un doctorado, es difícil entender el dispositivo, entonces, a las personas que no siguen el tema les resultará mucho más confuso decidir qué tipo de comisión elegir”, dijo.

Añadió que lo importante es que los afiliados decidan considerando sus finanzas personales , y que lo más fácil es la comisión que se cobra del rendimiento de los fondos de pensiones.

Preguntas Frecuentes (Fuente: Portal SBS)

¿Cuál es el nuevo esquema de Cobro de Comisiones de las AFP producto de la Reforma del Sistema Privado de Pensiones? Actualmente, las AFP perciben por la prestación de todos sus servicios una retribución establecida libremente, denominada "comisión", la cual actualmente es calculada SOBRE LA REMUNERACIÓN (FLUJO) del afiliado. Con la Ley de Reforma del SPP -Ley N° 29903- se modifica el esquema de comisiones, estableciendo un cambio progresivo al cobro por el saldo SOBRE LOS NUEVOS APORTES AL FONDO (SALDO) y ya no sobre la remuneración (flujo). Para ello, temporalmente, el afiliado pagará, una comisión sobre la remuneración (flujo) que será decreciente y se eliminará en un plazo de 10 años y a la par una comisión sobre los nuevos aportes, de modo que finalizado dicho plazo sólo se mantenga el cobro SOBRE NUEVOS APORTES (SALDO).

¿Cuáles son las características del nuevo cobro de comisiones? El cobro de la comisión se hará en cada momento en que el servicio es prestado a los afiliados, reemplazando progresivamente el actual cobro sobre la remuneración (flujo). El saldo acumulado en el fondo, hasta el 31 de marzo del 2013 y su rentabilidad, no estará afecto a cobros de ningún tipo de comisión. No se cobrarán comisiones a los pensionistas.

¿Qué diferencias existen entre Comisión sobre nuevos aportes al fondo (saldo) y Comisión sobre remuneración (flujo)?

TEMA	Comisión por Remuneración (flujo)	Comisión por los Nuevos Aportes (Saldo) con transición
Descuento	Sobre un porcentaje de la remuneración del afiliado.	Sobre un porcentaje del NUEVO fondo que genere el afiliado.
Universo	Afiliados antes del 01.02.2013 y que decidan permanecer en esta opción.	Todos los nuevos afiliados a partir de 01.02.2013. Y los antiguos en la medida que no hayan optado por la comisión sobre remuneración
Alineamiento de incentivos en la búsqueda de mayor rentabilidad	NO, porque los ingresos de la AFP no dependen directamente de cuál ha sido la rentabilidad.	SÍ, porque para incrementar sus ingresos la AFP tiene que aumentar la rentabilidad del fondo de pensiones de los afiliados
Ingreso de las AFP	No dependen del crecimiento de los fondos de los afiliados.	Sí dependen del crecimiento de los fondos de los afiliados.
Incremento del ingreso disponible	El ingreso disponible (neto) disminuye por el pago de la comisión.	La ingreso disponible (neto) aumenta, porque la comisión no afecta la remuneración mensual.
Efecto de la licitación	No impacta	Impacta, con tendencia a reducciones. Habrá licitación cada dos años.

 ¿Por que se migra a una comisión por saldo?

Porque uno de los objetivos de la reforma fue lograr coincidencia entre la AFP y el afiliado.Motiva una mejor y más eficiente gestión de los fondos. Incentiva a la AFP ofrecer una mayor rentabilidad para el afiliado, dado que éste obtiene una mejor pensión y la AFP un mayor ingreso.La comisión por saldo implica el mismo pago por sol administrado al mes.  La comisión por remuneración cobra un monto fijo que no depende de los meses de aportación.Motivará a prestar mayor atención a los afiliados cercanos a jubilarse, al tener un mayor fondo acumulado.La competencia en el futuro será por los saldos de los afiliados. Con menores barreras a la entrada, se permitirá el ingreso de nuevas AFP.